Mga mapagkukunang pinansyal ng organisasyon (enterprise). Mga mapagkukunan sa pananalapi at ang kanilang komposisyon

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay mga resibo ng pera at kita ng mga negosyante, na nilayon upang palawakin at tiyakin ang produksyon, magbigay ng mga materyal na insentibo, matugunan ang mga pangangailangan, at iba pa. Sila ang materyal na sagisag ng mga relasyon sa ekonomiya.

Mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal

Ang pinakamahalaga sa mga ito ay ang halaga ng GDP ng isang bansa, na binubuo ng mga tubo, sahod at kapital.

Ang kanilang mga mapagkukunan sa antas ng macro ay:

kita mula sa ;
naaakit na mga mapagkukunan (pautang);
pambansang kayamanan.

Ang mga mapagkukunan sa micro level ay ang mga sumusunod:

nakalikom ng mga pondo (pautang, mga pondo mula sa pagbebenta ng mga bono, pagbabahagi, atbp.);
mga pananalapi na natanggap ng kumpanya sa pagkakasunud-sunod ng pamamahagi (mga top-up ng insurance at iba pa);
at ang mga katumbas sa kanila (bayad sa bakasyon at sahod ng empleyado).

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay kumakatawan sa paggawa at nakapirming kapital. Ang kanilang
Ang pagbuo ay nangyayari sa paunang antas, sa oras ng pagbuo ng negosyo, kapag lumitaw ang share capital. Pinag-uusapan natin ang tungkol sa pag-aari ng organisasyon, na nilikha sa tulong ng mga kontribusyon ng nasasakupan. Dahil dito, ang mga mapagkukunang pampinansyal ay ang mga pondong magagamit sa pamamahala pagkatapos ng mga kasalukuyang gastos ay natamo upang mabayaran ang mga gastos at magbayad ng mga suweldo.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay inayos, pinlano at pinasigla gamit ang isang espesyal na mekanismo, na binubuo ng isang hanay ng mga magkakaugnay na elemento. Tingnan natin ang mga ito nang mas detalyado:

Ang mga pamamaraang pang-ekonomiya ay mga paraan ng pag-impluwensya sa proseso ng produksyon. Salamat sa kanilang pagkilos, ang mga mapagkukunang pinansyal ay nabuo at inilalapat.
"Gumagana" ang legal na suporta batay sa mga gawaing pambatasan, regulasyon, kautusan at iba pang legal na dokumento.
Ang mga financial levers ay mga pamamaraan na "naglulunsad" ng mga mapagkukunang pinansyal.
Ang suporta sa regulasyon ay mga panuntunan, mga order, mga tagubilin, mga pamantayan, mga paliwanag sa pamamaraan, mga tagubilin, mga rate ng taripa, atbp.
Ang suporta sa impormasyon ay iba't ibang komersyal, pang-ekonomiya, suportang pinansyal. Kasama rin dito ang impormasyon tungkol sa solvency sa pananalapi at katatagan ng mga kakumpitensya at kasosyo, ang halaga ng mga kalakal, halaga ng palitan, interes, mga dibidendo sa mga merkado (stock, kalakal, pera), ang sitwasyon sa stock exchange, komersyal na aktibidad ng mga entity, at iba pa. sa.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay karaniwang ginagamit sa mga sumusunod na lugar:

Tiyakin ang proseso ng produksyon (mga gastos para sa mga pamumuhunan sa kapital, pag-aayos, pagkuha ng hindi nasasalat na mga ari-arian, pagbabayad ng mga bonus upang mag-udyok sa mga empleyado, financing
Aplikasyon para sa mga pangangailangan ng depensa, seguridad, mga ahensya ng gobyerno at mga ahensyang nagpapatupad ng batas.
Mga gastos sa pagtupad ng mga obligasyon sa pananalapi sa mga mamumuhunan, tagapagtatag, shareholder, at iba pa.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay nabuo at ginagamit na isinasaalang-alang ang isang espesyal na sistema ng pamamahala. Pinag-uusapan natin ang tungkol sa pamamahala, na ang mga aktibidad ay naglalayong makamit ang mga taktikal at madiskarteng layunin ng isang naibigay na organisasyon.

Para sa pinakamainam na pamamahala, ang pamamahala ay kailangang:

ayusin at pamahalaan ang mga relasyon sa kumpanya sa larangan ng ekonomiya sa iba pang mga negosyo, mga kompanya ng seguro, mga bangko, mga badyet ng anumang antas, pati na rin ang mga relasyon sa pananalapi sa loob ng organisasyon mismo;
bumuo ng mga mapagkukunang pinansyal, hulaan ang kanilang resibo at i-optimize;
maglagay ng kapital at suportahan ang proseso ng paggana nito;
suriin at gabayan

Mga mapagkukunang pinansyal- isang materyal na tagapagdala ng mga relasyon sa pananalapi. Sinasaklaw ng pamamahagi ng pananalapi ang produktong panlipunan at bahagi ng halaga ng pambansang seguridad, samakatuwid, kasama sa mga mapagkukunang pinansyal ang bahaging iyon ng halaga ng produktong panlipunan at pambansang seguridad na ipinamamahagi at muling ipinamamahagi sa tulong ng pananalapi. Mga mapagkukunan sa pananalapi - kita ng pera at pagtitipid, na nabuo sa mga kamay ng mga entidad ng negosyo at estado at nilayon para sa mga layunin ng pinalawak na pagpaparami, materyal na insentibo, kasiyahan panlipunang pangangailangan, depensa at pangangailangan ng gobyerno.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay isa sa mga bahagi lahat ng mga mapagkukunan ng pera na nagpapalipat-lipat sa bansa, na bilang karagdagan sa mga ito ay kinabibilangan din ng mga mapagkukunan ng kredito, cash na kita ng populasyon, at kapital na nagtatrabaho ng mga negosyo. Hindi mahirap gumuhit ng linya sa pagitan ng mga mapagkukunang pinansyal at kita sa pera. kasi Ang mga mapagkukunang pinansyal ay nasa pagtatapon ng estado at mga entidad ng negosyo, habang ang huli ay nasa kamay ng mga mamamayan at ginagamit upang matugunan ang mahahalagang pangangailangan.

Ang mga mapagkukunan ng kredito at pampinansyal ay may iba't ibang mga mapagkukunan, at sa II, ang mga mapagkukunan ng kredito ay ginagamit sa mga tuntunin ng pagkaapurahan, pagbabayad, at pagbabayad.

Ang working capital ay hindi rin kasama sa financial resources, dahil Ang mga kakaibang katangian ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho sa isang negosyo ay ipinapalagay ang kanilang pare-pareho, hindi maihihiwalay na sirkulasyon sa anyo ng isang natural na materyal na sangkap. Hindi magagamit ng negosyo ang kapital na nagtatrabaho kahit pansamantala para sa iba pang mga layunin, dahil Ang OS ay dapat palaging mahigpit na ginagamit upang mapanatili ang sirkulasyon ng mga bagay ng paggawa sa negosyo. Ang mga mapagkukunang pinansyal ay walang higit na kalayaan mula sa likas na materyal na anyo ng halaga ng nilikhang produkto. Maaari silang ipamahagi at muling ipamahagi sa pamamagitan ng iba't ibang channel at pondo, kaya hindi isinasama ng mga eksperto ang working capital bilang bahagi ng financial resources.

Komposisyon ng mga mapagkukunang pinansyal: ang batayan ay SOP (sa micro level - kita). Ito ay nahahati sa GNP at working capital reimbursement.

Reimbursement ng working capital fund - pagbili ng mga kalakal - materyal na ari-arian, mga bagay ng paggawa para sa pag-renew proseso ng produksyon, dito nabubuo ang mga mapagkukunang pinansyal sa pamamagitan ng sobrang fixed asset.

Ang komposisyon ng GNP sa yugto ng pangunahing pamamahagi ay kinabibilangan ng: reimbursement ng fixed assets, wage fund at netong kita ng lipunan.

Ang reimbursement ng fixed assets ay nangyayari sa pamamagitan ng depreciation fund (renovation only), repair fund at intangible asset; - lahat ng 3 elementong ito ay magkahiwalay na uri ng mga mapagkukunang pinansyal)

Ang pondo ng sahod ay hindi nabibilang sa mga mapagkukunang pinansyal, ngunit ang mga buwis ay pinipigilan mula sa mga sahod (ibig sabihin, bahagi ng pondo ng sahod sa pamamagitan ng pangalawang pamamahagi ay nagiging mapagkukunang pinansyal) at mga boluntaryong pagbabayad ( mga premium ng insurance, pagbili ng CeBu).

Netong kita ng lipunan may kasamang 3 kategorya:
1) Mga hindi direktang buwis (VAT, excise taxes, customs duties).
2) Mga kontribusyon sa extra-budgetary na pondo at iba pang bayad na kasama sa halaga ng produksyon.
3) Kita. At lahat ng 3 elementong ito ay bahagi ng mga mapagkukunang pinansyal.

Yung. Kabilang sa mga mapagkukunang pinansyal ang karamihan sa mga produktong nilikha ng lipunan. Ayon sa Ministri ng Pananalapi, noong 1996 ang dami ng mga mapagkukunang pinansyal ay umabot sa 1624 trilyon. rubles, at GDP - 2300 trilyon. rubles; forecast para sa 1997 - 2100 at 2720 trilyon. kuskusin. ayon sa pagkakabanggit. Istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal:
27% - mga singil sa pamumura (dahil sa muling pagsusuri);
24% - tubo;
18% - hindi direktang mga buwis;
15% - sa mga extra-budgetary na pondo.

Mga paraan upang madagdagan ang mga mapagkukunang pinansyal :
I. Panlabas na mga pautang - pag-akit ng mga mapagkukunang pinansyal mula sa ibang mga estado.
II. Ang isang natatanging mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal ay ang paglabas ng pera. Sa pamamagitan ng pagbaling sa palimbagan, ang estado ay nagpapataw ng hindi nakikitang hindi direktang buwis sa atin.

Ang isa pang paraan ay ang pambansang ari-arian, na tinatayang nasa $3.5 trilyon, na bahagyang kasama sa mga mapagkukunang pinansyal sa pamamagitan ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng ari-arian ng estado at pribatisasyon, mula sa pagbebenta ng hindi kinakailangang pag-aari ng mga legal na entity, ang mga labi ng hindi nagamit na mga pondong pinansyal na nilikha sa mga nakaraang taon. (badyet , off-budget, reserba, pagpapasigla ng ekonomiya), nalikom mula sa pagbebenta ng walang may-ari, nakumpiskang ari-arian, pagbabayad ng mga pautang ng ilang bansang may utang. Ayon sa mga pagtataya para sa 1997, ang kita mula sa pagbebenta ng ari-arian ay 14 trilyong rubles - mga 0.5%.

Mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal, gastos ng produktong panlipunan at pambansang seguridad:

Ang mga uri ay mga tiyak na anyo kung saan ang pamamahagi ng pananalapi ng mga pinagmumulan na ito ay isinasagawa (mga partikular na pagbabayad, pagbabawas, kita, pagtitipid, na inuuri namin bilang mga mapagkukunang pinansyal.

Ang dami ng mga mapagkukunang pinansyal ay pangunahing nakasalalay sa dami ng GDP na nilikha sa bansa ang kanilang nominal na halaga ay nakasalalay din sa sukat ng mga presyo, gayundin sa ratio ng mga indibidwal na bahagi ng produktong panlipunan, at higit sa lahat ang kinakailangan at labis na produkto; (mas malaki ang surplus, mas malaki ang halaga ng pananalapi Ang pagtaas sa mga mapagkukunang pinansyal ay maaari ding mangyari dahil sa pagtaas ng halaga ng mga fixed asset bilang resulta ng mga pagbabago sa rate ng depreciation o revaluation ng fixed assets.

Mga salik na nakakaimpluwensya sa dami ng ilang uri ng mga mapagkukunang pinansyal :
1) Ang halaga ng pamumura ay naiimpluwensyahan ng: ang antas ng mga rate ng depreciation, ang halaga ng libro ng mga fixed asset, ang ratio sa pagitan ng mga indibidwal na elemento ng fixed asset.
2) Mga kontribusyon sa extra-budgetary na pondo, dahil Nakatakda ang mga ito bilang isang porsyento ng payroll; depende sila sa laki ng payroll, mga rate ng premium ng insurance, at ang antas ng koleksyon.
3) Ang kita ay nakasalalay sa antas ng kakayahang kumita (mga gastos), dami ng produksyon at benta, mga pagbabago sa istruktura at presyo - bilang pangunahing kadahilanan.
4) Ang mga hindi direktang buwis ay nakasalalay sa dami ng nabubuwisang turnover, ang antas ng hindi direktang mga rate ng buwis, pagkolekta (disiplina sa buwis) at ang antas ng mga benepisyo sa buwis.

Ang kakulangan ng mga mapagkukunan sa pananalapi, sa isang banda, bilang isang resulta ng isang direktang pagbawas sa kanilang tunay na dami dahil sa pagbaba ng produksyon, at sa kabilang banda, isang matalim na pagtaas sa pangangailangan para sa mga mapagkukunang pinansyal sa lahat ng mga lugar ng mga relasyon sa pananalapi na sanhi sa pamamagitan ng pangangailangang mamuhunan sa istrukturang muling pagsasaayos ng ekonomiya (demilitarisasyon, demopolisasyon); pagkawatak-watak ng produksyon at proteksyong panlipunan mahirap, bilang karagdagan sa pagtaas ng mga gastos bilang resulta ng kahirapan malaking grupo populasyon.

Karagdagang mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal, kung kaya't mas kaunti ang natatanggap namin - di-kasakdalan ng mga batas; - mga pagkakamali sa mga desisyon sa pamamahala (ang pag-alis ng malaking kapital sa ibang bansa; ang tulong pang-ekonomiya ay ibinibigay sa ibang mga bansa sa malaking sukat.

Ang pagkawala ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay nangyayari bilang isang resulta ng pagbebenta ng malalaking negosyo para sa kaunting mga presyo sa panahon ng voucherization (hal. Ang England sa isang pagkakataon ay nakatanggap ng $100 bilyon mula rito, at Russia - mga $2-3 bilyon.

Ang isang malaking mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal ay namamalagi sa mga mapagkukunan ng mineral, na, ayon sa iba't ibang mga mapagkukunan, ay tinatayang nasa $29 trilyon.

Bilang karagdagan, ang malaking potensyal sa pananalapi ay nakasalalay sa mataas na kwalipikadong paggawa, ngunit ang estado ay hindi lumilikha ng mga kanais-nais na kondisyon para sa pag-export nito, habang sa maraming iba pang mga bansa, ang mahusay na pinamamahalaang mga pag-export ng paggawa ay makabuluhang muling pinupunan ang kaban ng estado. Sa ating bansa, 11,000 katao ang nag-abroad noong 1995.

Mga reserba para sa pagtaas ng mga mapagkukunang pinansyal: pagtaas ng kanilang aktwal na dami at ang kanilang makatwirang paggamit. Bilang karagdagan sa paglipad ng malaking bahagi ng kapital sa ibang bansa, ang Russia ay nagbibigay ng napakalaking tulong sa ibang mga bansa, ang digmaan sa Chechnya ay nagdulot ng malaking pagkalugi - mga $10 bilyon. Bilang karagdagan, ang napakalaking gastos ay binalak para sa paparating na malalaking proyekto (linya ng tren St. Petersburg - Moscow; Mga Larong Olimpiko sa St. Petersburg).

Mga pangunahing direksyon ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal :
1. Mga gastos (ang paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi upang matiyak ang proseso ng pagpaparami - mga pondo ng mga komersyal na negosyo. Kabilang dito ang: mga gastos para sa pagpopondo ng mga pamumuhunan sa kapital, mga gastos sa pagkumpuni, pagkuha ng mga hindi madaling unawain na mga ari-arian, muling pagdadagdag ng mga kakulangan at pagpopondo sa pagtaas ng kapital na nagtatrabaho; pagbabayad ng mga bonus sa mga empleyado upang pasiglahin ang paggawa ng mga subsidyo na hindi kumikitang mga negosyo sa pagbuo ng isang reserbang pondo sa pagbabayad ng insurance sa mga negosyo at organisasyon, financing ng R&D;
2. Pagpopondo ng mga gastos sa sosyo-kultural. Mga pagbabayad sa mga may kapansanan, mahihirap, pagpopondo sa mga institusyong panlipunan at pangkultura ng isang uri na hindi kumikita; kabayaran sa seguro para sa personal na seguro, na binabayaran sa mga mamamayan ng mga awtoridad ng seguro, na nagbibigay tulong pinansyal, iba't ibang benepisyong panlipunan.
3. Paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal para sa mga pangangailangan ng depensa, mga ahensyang nagpapatupad ng batas, at mga ahensya ng gobyerno.

Mga gastos para sa pagtupad ng mga obligasyon sa pananalapi sa mga tagapagtatag, mamumuhunan (mga gastos para sa paglilingkod sa panlabas at panloob na utang ng estado); pagbabayad ng mga dibidendo sa mga shareholder; % sa mga bahagi ng mga pang-industriyang negosyo).

Ang mga pinansiyal na mapagkukunan ng isang pang-ekonomiyang entidad ay ang mga pondong nasa pagtatapon nito. Ang mga mapagkukunang pinansyal ay nakadirekta sa pagpapaunlad ng produksyon (proseso ng produksyon at kalakalan), pagpapanatili at pagpapaunlad ng mga pasilidad na hindi produksyon, pagkonsumo, at maaari ring manatili sa reserba. Ang mga mapagkukunang pinansyal na ginagamit para sa pagpapaunlad ng proseso ng produksyon at kalakalan (pagbili ng mga hilaw na materyales, kalakal at iba pang mga bagay ng paggawa, mga kasangkapan, paggawa, at iba pang mga elemento ng produksyon) ay kumakatawan sa kapital sa anyo ng pananalapi. Kaya, ang kapital ay bahagi ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang kapital ay halaga na gumagawa ng labis na halaga. Tanging ang pamumuhunan ng kapital sa aktibidad na pang-ekonomiya at ang pamumuhunan nito ang lumilikha ng tubo. Pangkalahatang pormula ng kapital:

kung saan ang D ay mga pondong ibinibigay ng mamumuhunan;

T - mga kalakal (binili na paraan ng produksyon, paggawa at iba pang elemento ng produksyon);

D* - mga pondo na natanggap ng mamumuhunan mula sa pagbebenta ng mga produkto at kasama ang natanto na labis na produkto (surplus na halaga);

D*- D - labis na produkto (kita ng mamumuhunan);

D*- T - kita mula sa mga benta ng mga produkto;

D - T - ang mga gastos ng mamumuhunan para sa pagbili ng mga kalakal.

Sa operasyon sa itaas D - T - D*, ang mga pondo (D) na namuhunan sa proseso ng produksyon at pangangalakal ay hindi ganap na ginugugol, ngunit advanced lamang, at pagkatapos makumpleto ang circuit ay ibinalik sila sa depositor (investor) na may karagdagang kita (D*). Ang kapital ay dapat na patuloy na umiikot; kung mas maraming kapital ang nakumpleto sa isang taon, mas malaki ang taunang tubo ng mamumuhunan.

Kasama sa istruktura ng kapital ang mga pondong ipinuhunan sa mga fixed asset, intangible asset, working capital, at circulation funds.

Ang mga fixed asset ay paraan ng paggawa (gusali, kagamitan, transportasyon, atbp.) na paulit-ulit na ginagamit sa proseso ng ekonomiya nang hindi binabago ang kanilang pisikal na anyo. Kasama sa mga fixed asset ang mga instrumento sa paggawa na nagkakahalaga ng higit sa 1 libong minimum na sahod bawat yunit at may buhay ng serbisyo na higit sa isang taon.

Ang pagbubukod ay ang mga makinarya at kasangkapang pang-agrikultura, mga kagamitan sa paggawa ng mekanisadong kagamitan, nagtatrabaho at produktibong hayop, na itinuturing na mga fixed asset anuman ang gastos. Pinapayagan ang taunang pagsasaayos ng tinukoy na limitasyon noong Enero 1 ng taunang index ng inflation. Ang mga fixed asset ay hindi kasama ang labor tools na nagkakahalaga ng mas mababa sa 1 thousand min. ok bawat yunit at/o buhay ng serbisyo wala pang isang taon; mga tool - anuman ang gastos at buhay ng serbisyo; kagamitan - anuman ang gastos; kasuotang pangtrabaho at espesyal na kasuotan sa paa - anuman ang gastos at buhay ng serbisyo, atbp. Ang halaga ng mga fixed asset, maliban sa lupa, ay inililipat sa mga bahagi habang nauubos ang mga ito sa halaga ng produkto (serbisyo) at ibinabalik sa proseso ng pagbebenta nito. Ang prosesong ito ay tinatawag na depreciation. Ang mga halaga ng pera na naaayon sa pagkasira ng mga fixed asset ay naipon sa depreciation fund. Ang sinking fund, o monetary compensation fund, ay patuloy na gumagalaw.

Ang cash advance para sa pagbili ng mga fixed asset ay tinatawag na fixed asset (fixed capital). Dapat pansinin na ang mga pamumuhunan cash ang mga pamumuhunan sa mga pondo ay isinasagawa nang maaga, samakatuwid ang konsepto ng mga namuhunan na pondo ay sapat sa konsepto ng mga advanced na pondo.

Ang mga hindi nasasalat na asset ay kumakatawan sa pamumuhunan ng mga pondo ng isang negosyo (mga gastos nito) sa mga hindi nasasalat na bagay na ginamit sa loob ng mahabang panahon sa aktibidad sa ekonomiya at pagbuo ng kita. Kaya, ang hindi nasasalat na mga ari-arian ay ang halaga ng pang-industriya at intelektwal na pag-aari at iba pang mga karapatan sa pag-aari. Kabilang sa mga hindi nasasalat na ari-arian ang mga karapatang gumamit ng mga lupain, likas na yaman, mga patent, lisensya, kaalaman, software, mga copyright, mga karapatan sa monopolyo at mga pribilehiyo (kabilang ang mga karapatan sa mga imbensyon, mga patent, mga lisensya para sa ilang mga uri ng aktibidad, mga disenyong pang-industriya, mga modelo, paggamit ng mga solusyon sa masining at disenyo), mga gastos sa organisasyon (kabilang ang mga bayarin para sa pagpaparehistro ng estado ng isang negosyo, lugar ng brokerage, atbp.), mga trademark, produkto at mga pangalan ng tatak, matatag na presyo. Ang mga hindi nasasalat na asset ay katulad ng likas na katangian sa mga fixed asset. Ginagamit ang mga ito sa mahabang panahon, kumikita, at sa paglipas ng panahon, karamihan sa kanila ay nawawalan ng halaga. Ang isang tampok ng hindi nasasalat na mga ari-arian ay ang kakulangan ng isang nasasalat na istraktura, ang kahirapan sa pagtukoy ng halaga, at ang kalabuan sa pagtukoy ng kita mula sa kanilang paggamit.

Ang working capital sa mga tuntunin ng materyal na nilalaman ay kumakatawan sa mga stock ng mga hilaw na materyales, semi-tapos na mga produkto, gasolina, packaging, ipinagpaliban na mga gastos, mababang halaga at mga bagay na naubos. Ang mga bagay na mababa ang halaga at naubos ay mga kagamitan sa paggawa na nagkakahalaga ng hanggang 1 libo. min.ok. bawat piraso ng kagamitan na may buhay ng serbisyo na mas mababa sa isang taon.

Ang mga entidad ng negosyo ay binibigyan ng karapatang itakda ang halaga ng mga instrumento sa paggawa mismo, na inuri bilang mababang halaga at mga bagay na naisusuot, i.e. ang mas mababang limitasyon ay nasa pagpapasya ng entity ng negosyo, ang pinakamataas na limitasyon ay 1 thousand min. ok Ang mga bagay na mababa ang halaga at pagod na, anuman ang buhay at halaga ng serbisyo, ay kinabibilangan din ng gamit sa pangingisda, lagari na pinapagana ng gas, loppers, floatable cable, mga pana-panahong kalsada, bigote at pansamantalang sanga ng logging road, pansamantalang mga gusali sa kagubatan, oberols at sapatos na pangkaligtasan, kumot, at mga espesyal na kagamitan. Ang mga nagtatrabahong asset ng produksyon ay tumatagal ng isang beses na pakikilahok sa proseso ng produksyon at pangangalakal. habang binabago ang materyal-natural na anyo nito. Ang kanilang gastos ay ganap na inilipat sa bagong gawa na produkto. Ang pangunahing layunin ng kapital na nagtatrabaho ay upang matiyak ang pagpapatuloy at ritmo ng produksyon.

Ang mga pondo ng sirkulasyon ay nauugnay sa paglilingkod sa proseso ng sirkulasyon ng mga kalakal. Kabilang dito ang mga ginawa ngunit hindi nabentang mga produkto, mga imbentaryo ng mga kalakal, cash sa cash register at sa mga settlement, atbp. Sa likas na katangian ng kanilang pakikilahok sa proseso ng produksyon at pangangalakal, ang kapital ng paggawa at mga pondo ng sirkulasyon ay malapit na magkakaugnay at patuloy na lumilipat mula sa saklaw ng produksyon sa globo ng sirkulasyon at vice versa, ibig sabihin, e. mula sa isang pondo patungo sa isa pa. Samakatuwid, ang mga ito ay isinasaalang-alang bilang pinag-isang kasalukuyang mga asset. Ang cash na ipinuhunan sa kasalukuyang mga asset ng produksyon at mga circulation fund ay bumubuo ng working capital (working capital).

Ang sirkulasyon ng kapital ng paggawa ay nangyayari ayon sa sumusunod na pamamaraan:

D - T... P... T1 - D1,

kung saan ang D ay mga pondong ibinibigay ng entity ng negosyo;

T - paraan ng produksyon;

P - produksyon;

T1 - tapos na mga produkto;

D1 - mga pondo na natanggap mula sa pagbebenta ng mga produkto at kasama ang natanto na labis na produkto.

Ang mga tuldok (...) ay nangangahulugan na ang sirkulasyon ng mga pondo ay nagambala, ngunit ang proseso ng kanilang sirkulasyon ay nagpapatuloy sa larangan ng produksyon. Ang awtorisadong kapital ay kumakatawan sa kabuuan ng mga kontribusyon ng mga tagapagtatag ng isang pang-ekonomiyang entidad upang matiyak ang buhay nito. Ang halaga ng awtorisadong kapital ay tumutugma sa halagang naitala sa mga dokumentong bumubuo at hindi nagbabago. Ang pagtaas o pagbaba sa awtorisadong kapital ay maaaring isagawa alinsunod sa itinatag na pamamaraan (halimbawa, sa pamamagitan ng desisyon pangkalahatang pulong) pagkatapos lamang ng muling pagpaparehistro ng entity ng negosyo. Ang mga sumusunod ay maaaring gawin bilang mga kontribusyon sa awtorisadong kapital: mga gusali, istruktura, kagamitan, iba pang materyal na pag-aari, mga seguridad, mga karapatang gumamit ng lupa, tubig at iba pang likas na yaman, mga gusali, istruktura, kagamitan, iba pang mga karapatan sa pag-aari (kabilang ang intelektwal na pag-aari: alam -paano, ang karapatang gumamit ng mga imbensyon, atbp.), mga pondo sa rubles at dayuhang pera. Ang halaga ng mga deposito ay tinasa sa rubles sa pamamagitan ng isang pinagsamang desisyon ng mga kalahok ng mga pang-ekonomiyang entidad at bumubuo ng kanilang mga namamahagi sa awtorisadong kapital.

SA mga aktibidad sa pananalapi ang isang entidad ng negosyo ay may iba't ibang mga ari-arian at pananagutan. Ang mga ari-arian ng isang entidad ng negosyo ay ang kabuuan ng mga karapatan sa ari-arian na pagmamay-ari nito. Kasama sa mga asset ng isang entity ng negosyo ang mga fixed asset, hindi nasasalat na asset, at working capital. Ang mga asset na mas kaunting utang (mga pag-aayos sa mga nagpapautang, hiniram na pondo, ipinagpaliban na kita) ay kumakatawan sa mga net asset. Ang mga pananagutan ng isang entidad ng negosyo ay ang kabuuan ng mga utang at obligasyon nito, na binubuo ng mga hiniram at nalikom na pondo, kabilang ang mga account na dapat bayaran. Ang mga pananagutan ay hindi kasama ang mga subsidyo, subvention, sariling pondo at iba pang mga mapagkukunan.

Ang subvention ay isang uri ng monetary benefit mula sa estado mula sa extra-budgetary na pondo. Ang isang subvention, hindi tulad ng isang subsidy, ay ibinibigay upang tustusan ang isang partikular na kaganapan at maaaring ibalik sa kaso ng paglabag sa nilalayon nitong paggamit.

Mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay nabuo mula sa maraming mga mapagkukunan. Ayon sa anyo ng pagmamay-ari, dalawang grupo ng mga mapagkukunan ay nakikilala: sariling mga pondo at iba pa. Ang mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal ay: tubo; mga singil sa pamumura; mga pondong natanggap mula sa pagbebenta mga seguridad; pagbabahagi at iba pang kontribusyon ng legal at mga indibidwal; pautang at pautang; mga pondo mula sa pagbebenta ng isang sertipiko ng collateral, isang patakaran sa seguro at iba pang mga resibo ng pera (mga donasyon, mga kontribusyon sa kawanggawa, atbp.).

Ang sistema ng kita at kita ay binubuo ng tubo mula sa mga benta ng mga produkto, kita mula sa iba pang mga benta, kita mula sa mga operasyong hindi benta (binawasan ang kita mula sa mga operasyong ito), balanse (gross) na kita, at netong kita. Bilang karagdagan, ang mga kita ay nahahati sa nabubuwisan at hindi nabubuwisan. Ang kita mula sa mga benta ng mga produkto (mga kalakal, gawa, serbisyo) ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kita mula sa mga benta ng mga produkto na walang value added tax, excise taxes, mga taripa sa pag-export (para sa kita sa pag-export) at mga gastos sa produksyon at pagbebenta na kasama sa gastos ng produksyon.

Gastos ng produkto

(mga gawa, serbisyo) - pagtatasa ng mga likas na yaman, hilaw na materyales, materyales, gasolina, enerhiya, fixed asset, mga mapagkukunan ng paggawa na ginagamit sa proseso ng produksyon ng mga produkto, pati na rin ang iba pang mga gastos para sa produksyon at pagbebenta nito. Ang mga gastos na kasama sa gastos ay maaaring ipangkat ayon sa kanilang pang-ekonomiyang nilalaman sa mga sumusunod na elemento:
mga gastos sa materyal (binawasan ang halaga ng maibabalik na basura);
gastos sa paggawa;
kontribusyon para sa panlipunang pangangailangan;
pamumura ng mga fixed asset;

iba pang gastos.

Ang kita mula sa iba pang mga benta ay kita na natanggap mula sa pagbebenta ng mga fixed asset at iba pang ari-arian ng isang pang-ekonomiyang entity, basura, hindi nasasalat na mga ari-arian, atbp. Ang kita mula sa iba pang mga benta ay tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng mga nalikom mula sa mga benta at ang mga gastos ng pagbebentang ito.

Kasama sa kita mula sa mga di-operating na operasyon ang:
kita na natanggap mula sa equity na pakikilahok sa mga aktibidad ng iba pang mga entidad ng negosyo, mga dibidendo sa mga pagbabahagi, kita mula sa mga bono at iba pang mga mahalagang papel na pag-aari ng entidad ng negosyo; kita mula sa pag-upa ng ari-arian;
kita mula sa karagdagang pagtatasa ng mga imbentaryo at mga natapos na produkto;
mga multa, parusa, parusa, at iba pang uri ng mga parusa na iginawad o kinikilala ng may utang para sa paglabag sa mga tuntunin ng mga kontrata sa negosyo, pati na rin ang kita mula sa kabayaran para sa mga pagkalugi na dulot;
positibong mga pagkakaiba sa halaga ng palitan sa mga account ng foreign currency, pati na rin ang mga transaksyon sa foreign currency;

ibang kita mula sa mga operasyong hindi direktang nauugnay sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto.

Ang mga gastos para sa mga di-operating na operasyon ay kinabibilangan ng:
mga gastos para sa pagpapanatili ng mga mothballed na kapasidad sa produksyon at mga pasilidad (maliban sa mga gastos na ibinalik mula sa ibang mga mapagkukunan);
pagkalugi mula sa markdown ng mga imbentaryo at tapos na produkto;
pagkalugi sa mga operasyon na may mga lalagyan;
mga pagkalugi mula sa pagsusulat ng mga natanggap kung saan ang batas ng mga limitasyon ay nag-expire, at iba pang mga utang na hindi makatotohanan para sa koleksyon;
hindi nabayarang pagkalugi mula sa mga natural na sakuna;
pagkalugi mula sa pagnanakaw, ang mga may kasalanan nito ay hindi pa natukoy ng desisyon ng korte;
negatibong mga pagkakaiba sa halaga ng palitan sa mga account ng foreign currency, pati na rin ang mga transaksyon sa foreign currency at ilang iba pang gastos.

Ang kita sa balanse ay ang kabuuan ng mga kita mula sa mga benta ng mga produkto, mula sa iba pang mga benta at kita mula sa mga operasyong hindi nabebenta na binawasan ang mga gastos sa mga ito. Rate ng buwis sa kita noong 1998 mula 35 hanggang 43%. Dapat tandaan na ang kita mula sa equity na pakikilahok sa ibang mga entidad ng negosyo at kita mula sa mga securities ay binubuwisan sa rate na 15%, kita mula sa video broadcasting - 70%, atbp. Samakatuwid, ang mga kita na ito ay dapat na ihiwalay sa mga nabubuwisang kita sa magkahiwalay na grupo. Ang mga entidad ng negosyo, kabilang ang mga nakatanggap ng pagkalugi, ay may labis na aktwal na mga gastos para sa suweldo ng mga manggagawang nagtatrabaho sa pangunahing aktibidad bilang bahagi ng halaga ng mga produkto (gawa, serbisyo) kumpara sa kanilang normalized na halaga, nagbabayad ng buwis sa badyet sa ang halaga ng labis sa mga gastos na ito. Independiyenteng tinutukoy ng isang pang-ekonomiyang entity ang mga direksyon para sa paggamit ng mga kita, maliban kung iba ang ibinigay ng charter.

Ang reserbang pondo ay nilikha ng mga entidad ng negosyo sa kaso ng pagwawakas ng kanilang mga aktibidad upang masakop ang mga account na babayaran. Ang pagbuo ng isang reserbang pondo ay sapilitan para sa isang joint-stock na kumpanya, kooperatiba, o negosyo na may dayuhang pamumuhunan. Ang mga kontribusyon sa pondo ng reserba at iba pang mga pondo na katulad ng layunin ay ginawa hanggang sa maabot ang laki ng mga pondong ito na itinatag ng mga nasasakupang dokumento, ngunit hindi hihigit sa 25% ng awtorisadong kapital, at para sa isang joint-stock na kumpanya - hindi bababa sa 10 %. Sa kasong ito, ang halaga ng mga kontribusyon sa mga pondong ito ay hindi dapat lumampas sa 50% ng nabubuwisang tubo.

Ang pondo ng akumulasyon ay isang pinagmumulan ng mga pondo para sa isang entidad ng ekonomiya, nag-iipon ng mga kita at iba pang mga mapagkukunan para sa paglikha ng mga bagong ari-arian, pagkuha ng mga nakapirming asset, kapital na nagtatrabaho, atbp. Ang pondo ng akumulasyon ay nagpapakita ng paglago ng katayuan ng ari-arian ng entidad sa ekonomiya, ang pagtaas ng sarili nitong pondo. Kasabay nito, ang mga operasyon para sa pagkuha at paglikha ng bagong ari-arian ng isang pang-ekonomiyang entidad ay hindi nakakaapekto sa pondo ng akumulasyon. Ang pondo ng pagkonsumo ay pinagmumulan ng mga pondo para sa isang pang-ekonomiyang entidad, na nakalaan para sa pagpapatupad ng mga hakbang para sa panlipunang pag-unlad (maliban sa mga pamumuhunan sa kapital) at mga materyal na insentibo para sa pangkat.

Ang mga singil sa pamumura ay isang napapanatiling mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal. Ginagawa lamang ang mga pagbabawas ng depreciation hanggang ang halaga ng aklat ng mga asset ay ganap na mailipat sa halaga ng mga produkto (gawa, serbisyo) at mga gastos sa pamamahagi. Maaaring kalkulahin ang mga singil sa depreciation gamit ang straight-line o accelerated na pamamaraan. SA Russian Federation Pangunahing ginagamit ang straight-line na paraan ng depreciation. Ang pagbaba ng halaga ng mga fixed asset ay naipon para sa lahat ng grupo ng fixed asset, kabilang ang kasalukuyang konstruksyon (maliban sa mga land plot, produktibong hayop, koleksyon ng library, atbp.). Gamit ang straight-line method, ang depreciation ay kinakalkula ayon sa pare-parehong rate ng depreciation na itinatag bilang isang porsyento ng orihinal na halaga ng fixed assets. Maaaring isaayos ang mga rate ng depreciation depende sa mga paglihis mula sa mga karaniwang kondisyon para sa paggamit ng mga fixed asset. Ang mga halaga ng mga coefficient na ito ay ibinibigay sa mga koleksyon ng mga pamantayan ng depreciation. Para sa rolling stock ng transportasyon sa kalsada (mga kotse, trak, bus), ang mga rate ng depreciation ay tinutukoy bilang isang porsyento ng orihinal na gastos bawat libong kilometro.

Ang pagbaba ng halaga ng mga hindi nasasalat na asset ay naipon buwan-buwan ayon sa mga rate ng amortisasyon sa orihinal na halaga ng mga hindi nasasalat na mga asset. Tinutukoy ang mga rate ng depreciation para sa hindi nasasalat na mga asset batay sa kanilang kapaki-pakinabang na buhay, ngunit hindi mas mahaba kaysa sa buhay ng entity ng negosyo. Para sa hindi nasasalat na mga ari-arian kung saan imposibleng matukoy ang kapaki-pakinabang na buhay, ang mga rate ng depreciation ay itinatag sa loob ng sampung taon, ngunit hindi mas mahaba kaysa sa buhay ng entidad ng negosyo.

Magbahagi ng kontribusyon. Ang share o share contribution ay ang halaga ng cash na kontribusyon na binayaran ng isang legal na entity o indibidwal sa pagpasok sa isang joint venture. Ang isang kontribusyon sa bahagi ay kinakailangan upang sumali sa isang limitadong pananagutan na pakikipagsosyo, isang pinaghalong negosyo, o isang Russian-foreign joint venture. Ang isang kontribusyon sa pagbabahagi ay kadalasang ginagawa sa pagsali sa isang kooperatiba. Ang bahagi ng kontribusyon ay maaaring gawin sa cash; sa pamamagitan ng paglilipat ng ari-arian at iba pang materyal na ari-arian sa pagmamay-ari ng isang pang-ekonomiyang entidad; karapatang gumamit ng lupa, tubig at iba pang likas na yaman; mga karapatan sa ari-arian (kabilang ang paggamit ng mga imbensyon, kaalaman); sa pamamagitan ng mga pagbabawas mula sa sahod manggagawa para sa isang tiyak na tagal ng panahon.

Ang Know-how (Ingles: Know - how) ay isang kumplikadong teknikal na kaalaman at mga lihim ng kalakalan. Kasama sa teknikal na kaalaman ang: pang-eksperimentong hindi rehistradong mga sample ng mga produkto, makina at kagamitan, indibidwal na bahagi, kasangkapan, kagamitan sa pagpoproseso, atbp.; teknikal na dokumentasyon; mga tagubilin; karanasan sa produksyon, paglalarawan ng mga teknolohiya; kaalaman at kasanayan sa accounting, statistical at financial reporting, legal at gawaing pangkabuhayan; kaalaman sa mga kaugalian at regulasyon sa kalakalan, atbp. Ang ibig sabihin ng komersyal na kaalaman ay: address sa mga bangko ng data; mga file ng kliyente; mga file ng supplier; data sa organisasyon at kahusayan ng produksyon, dami ng produksyon; data sa organisasyon ng mga benta at pamamahagi ng mga produkto; pamamaraan at anyo ng advertising; data sa pagsasanay ng mga tauhan, atbp. Hindi tulad ng mga lihim ng produksyon, ang kaalaman ay hindi patented, dahil ang isang mahalagang bahagi ay binubuo ng ilang mga diskarte, kasanayan, atbp.

Kapag gumuhit ng isang kasunduan para sa paglipat ng kaalaman, dapat matukoy ng mga partido ang nilalaman at pagiging kapaki-pakinabang nito (paghahambing, kung maaari, sa mga analogue), mga obligasyon para sa paglipat at operasyon, at mga garantiya para sa pagkamit ng epekto. Dito, mas kapaki-pakinabang para sa may-ari na ilarawan ang lahat ng mga kaso ng aplikasyon ng kaalaman, at para sa gumagamit na "paliitin" ang nilalaman nito, upang hindi mabayaran ang may-ari ng bayad sa hinaharap para sa posibleng karagdagang pagpipino ng kaalaman. Kapag tinutukoy ang presyo ng kaalaman, dapat tandaan na ito ay babayaran ng hinaharap na kita na matatanggap ng gumagamit sa pamamagitan ng paglalapat ng kaalaman, kung hindi man ay makakatanggap siya ng mas kaunting tubo o hindi ito matatanggap. Mapapasimple ang gawain kung magsasagawa ang may-ari ng feasibility study para sa proyekto: gamit ang kaalaman at walang kaalaman.

Sa pagsasanay sa mundo, ang presyo ng kaalaman ay 5% ng mga kita sa hinaharap, ngunit may mga kaso kapag ang presyo ng kaalaman ay umabot sa 20%. Kapag tinutukoy ang presyo, tinutukoy ng may-ari kung anong mga gastos ang maaaring makuha ng user kapag nakapag-iisa sa pagbuo ng kaalaman, pati na rin ang pinakamababang katanggap-tanggap na presyo sa ibaba kung saan hindi naaangkop ang pagbebenta.

Pamumuhunan ng kapital at mga uri nito

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay ginagamit ng negosyo upang tustusan ang mga kasalukuyang gastos at pamumuhunan. Ang mga pamumuhunan ay ang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal sa anyo ng mga pangmatagalang pamumuhunan sa kapital (capital investments). Ang mga pamumuhunan ay ginagawa ng mga legal na entity o indibidwal, na, na may kaugnayan sa antas ng komersyal na panganib, ay nahahati sa mga mamumuhunan, negosyante, speculators, at mga manlalaro. Ang isang mamumuhunan ay isang taong, kapag namumuhunan ng kapital, karamihan ay sa ibang tao, pangunahing iniisip ang tungkol sa pagliit ng panganib, isang tagapamagitan sa pagpopondo ng mga pamumuhunan sa kapital. Ang isang negosyante ay isang taong namumuhunan ng kanyang sariling kapital sa isang tiyak na panganib. Ang isang speculator ay isang taong handang kumuha ng isang tiyak, pre-calculated na panganib. Ang sugarol ay isang taong handang kumuha ng anumang panganib. Ang mga pamumuhunan ay maaaring mapanganib (venture), direkta, portfolio, annuity.

Ang venture capital ay ang terminong ginamit upang ilarawan ang isang mapanganib na pamumuhunan. Ang venture capital ay isang pamumuhunan sa anyo ng pag-isyu ng mga bagong pagbabahagi na ginawa sa mga bagong lugar ng aktibidad na nauugnay sa mataas na panganib. Ang venture capital ay namuhunan sa mga hindi nauugnay na proyekto na may inaasahan ng isang mabilis na return on investment. Ang mga pamumuhunan sa kapital, bilang panuntunan, ay ginagawa sa pamamagitan ng pagbili ng bahagi ng mga bahagi ng kumpanya ng kliyente o pagbibigay ng mga pautang dito, kabilang ang karapatang i-convert ang mga pautang na ito sa mga pagbabahagi. Ang mapanganib na pamumuhunan ng kapital ay dahil sa pangangailangang pondohan ang maliliit na makabagong kumpanya sa mga larangan ng mga bagong teknolohiya. Pinagsasama ng risk capital ang iba't ibang anyo ng aplikasyon ng kapital: loan, equity, entrepreneurial. Siya ay gumaganap bilang isang tagapamagitan sa pagtatatag ng mga start-up, mga kumpanyang masinsinang kaalaman, na tinatawag na mga pakikipagsapalaran.

Ang mga direktang pamumuhunan ay mga pamumuhunan sa awtorisadong kapital ng isang pang-ekonomiyang entity upang makabuo ng kita at makakuha ng mga karapatang lumahok sa pamamahala ng entidad na pang-ekonomiya.

Ang mga pamumuhunan sa portfolio ay nauugnay sa pagbuo ng isang portfolio at kumakatawan sa pagkuha ng mga mahalagang papel at iba pang mga asset. Ang isang portfolio ay isang koleksyon ng iba't ibang mga halaga ng pamumuhunan na pinagsama-sama na nagsisilbing isang tool para sa pagkamit ng isang tiyak na layunin sa pamumuhunan ng mamumuhunan. Ang portfolio ay maaaring magsama ng mga mahalagang papel ng parehong uri (mga stock) o iba't ibang mga halaga ng pamumuhunan (mga stock, mga bono, mga sertipiko ng pagtitipid at deposito, mga sertipiko ng pangako, patakaran sa seguro, atbp.).

Ang mga prinsipyo ng pagbuo ay ang kaligtasan at kakayahang kumita ng mga pamumuhunan, ang kanilang paglago, at ang pagkatubig ng mga pamumuhunan. Ang seguridad ay tumutukoy sa kawalang-bisa ng mga pamumuhunan mula sa mga pagkabigla sa merkado ng kapital ng pamumuhunan at ang katatagan ng kita. Karaniwang nagmumula ang seguridad sa gastos ng kakayahang kumita at paglago ng pamumuhunan. Ang mga shareholder lamang ang maaaring magpataas ng kanilang mga pamumuhunan. Ang pagkatubig ng anumang mapagkukunang pinansyal ay nauunawaan bilang kakayahang lumahok sa agarang pagbili ng mga kalakal (gawa, serbisyo). Kaya, ang cash ay may mas malaking pagkatubig kaysa sa hindi cash na pera. Ang isang set ng maliliit na bill ay may mas malaking liquidity kaysa sa isang set ng malalaking bill.

Ang pagkatubig ng mga asset ng pamumuhunan ay ang kanilang kakayahang mabilis at walang pagkawala sa presyo ay maging cash. Ang real estate ay may pinakamababang pagkatubig. Wala sa mga halaga ng pamumuhunan ang may lahat ng mga ari-arian na nakalista sa itaas. Samakatuwid, ang isang kompromiso ay hindi maiiwasan. Kung ligtas ang seguridad, mababa ang ani, dahil ang mga mas gusto ang kaligtasan ay magbi-bid nang mataas at magpapababa ng ani. Ang pangunahing layunin kapag bumubuo ng isang portfolio ay upang makamit ang pinaka pinakamainam na kumbinasyon sa pagitan ng panganib at pagbabalik para sa mamumuhunan. Sa madaling salita, ang naaangkop na hanay ng mga instrumento sa pamumuhunan ay idinisenyo upang bawasan ang panganib ng mamumuhunan sa pinakamababa at sa parehong oras ay mapataas ang kanyang kita sa maximum.

Ang isang paraan upang mabawasan ang panganib ng malubhang pagkalugi ay portfolio diversification, iyon ay, ang pagkuha ng isang tiyak na bilang ng iba't ibang mga securities. Ang panganib ay nababawasan kapag ang kapital ay kumalat sa maraming iba't ibang mga mahalagang papel. Binabawasan ng diversification ang panganib dahil sa katotohanan na ang posibleng mababang kita sa ilang mga securities ay mababawi ng mataas na kita sa iba pang mga securities. Ang pag-minimize ng panganib ay nakakamit sa pamamagitan ng pagsasama sa portfolio ng mga seguridad ng malawak na hanay ng mga industriya na hindi malapit na nauugnay sa isa't isa upang maiwasan ang pagkakasabay ng paikot na pagbabago-bago sa kanilang aktibidad sa negosyo. Ang pinakamainam na halaga ay mula 8 hanggang 20 iba't ibang uri mga seguridad. Kapag isinasaalang-alang ang paglikha ng isang portfolio, dapat matukoy ng isang mamumuhunan para sa kanyang sarili ang mga parameter na gagabay sa kanya:

Piliin ang pinakamainam na uri ng portfolio, na may dalawang uri: isang portfolio na nakatuon sa pangunahing pagbuo ng kita sa pamamagitan ng interes at mga dibidendo; isang portfolio na naglalayong pangunahing pataasin ang halaga sa pamilihan ng mga asset ng pamumuhunan na kasama dito;

Tayahin ang kumbinasyon ng portfolio na panganib at kita na katanggap-tanggap sa iyo at, nang naaayon, tukuyin ang bahagi ng isang portfolio ng mga mahalagang papel na may iba't ibang antas ng panganib at kita. Ang gawaing ito ay sumusunod mula sa pangkalahatang prinsipyo na nagpapatakbo sa stock market: mas mataas ang potensyal na panganib na dala ng isang seguridad, mas mataas ang potensyal na pagbabalik na dapat itong magkaroon, at, sa kabaligtaran, mas tiyak ang pagbabalik, mas mababa ang rate ng kita. Ang problemang ito ay nalutas sa batayan ng isang pagsusuri ng sirkulasyon ng mga mahalagang papel sa stock market. Karamihan sa mga securities ng mga kilalang pinagsamang mga kumpanya ng stock na may mahusay na pagganap sa pananalapi, sa partikular, isang malaking halaga ng awtorisadong kapital.

Kapag bumibili ng mga pagbabahagi at mga bono ng isang pinagsamang kumpanya ng stock, ang isang mamumuhunan ay dapat magpatuloy mula sa prinsipyo ng pinansiyal na pagkilos. Ang pinansiyal na leverage ay ang ratio sa pagitan ng mga bono at ginustong pagbabahagi, sa isang banda, at ordinaryong pagbabahagi, sa kabilang banda.

Ang leverage sa pananalapi ay isang tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng isang pinagsamang kumpanya ng stock, na makikita rin sa kakayahang kumita ng mga pamumuhunan sa portfolio. Ang isang mataas na antas ng pagkilos ay isang mapanganib na kababalaghan, dahil ito ay humahantong sa kawalang-tatag sa pananalapi.

Tukuyin ang paunang komposisyon ng portfolio.

Depende sa mga layunin ng pamumuhunan ng mamumuhunan, posible na lumikha ng isang portfolio na nag-aalok ng mas marami o mas kaunting panganib. Batay dito, ang mamumuhunan ay maaaring maging agresibo o konserbatibo.

Ang isang agresibong mamumuhunan ay isang mamumuhunan na madaling kapitan ng mataas na antas ng panganib. Sa kanyang mga aktibidad sa pamumuhunan, nakatuon siya sa pagkuha ng mga pagbabahagi. Ang isang konserbatibong mamumuhunan ay isang mamumuhunan na may hilig na kumuha ng mas kaunting panganib. Pangunahing binibili nito ang mga bono at panandaliang securities.

Pumili ng scheme para sa karagdagang pamamahala ng portfolio. Posible ang mga sumusunod na opsyon.

Ang pamumuhunan ng kapital ay nangangailangan ng pagsasaalang-alang sa mga proseso ng inflation at deflation. Inflation - pagbaba ng halaga perang papel at non-cash funds na hindi mapapalitan ng ginto. Ang inflation ay maaaring tukuyin bilang isang pag-apaw ng mga channel ng sirkulasyon ng pera na may kaugnayan sa masa ng mga kalakal, na nagpapakita mismo sa pagtaas ng mga presyo. Ang mga proseso ng inflationary sa mundo ay patuloy na nangyayari. Kung ang rate ng inflation ay 2 - 3% bawat taon, kung gayon ito ay karaniwang tinatawag na "banayad" at hindi nangangailangan ng anumang mga hakbang na pang-emergency. Ang mataas na mga rate ng inflation (10% o higit pa bawat taon) ay nagpapahiwatig ng isang may sakit na ekonomiya. Ang deflation ay nauugnay sa pagbagsak sa antas ng presyo. Ang isang maliit na rate ng deflation ay isang malaking kagalakan para sa mga mamimili, ngunit para sa ekonomiya sa kabuuan, ang hitsura ng deflation ay isang hindi kanais-nais na kababalaghan, dahil ito ay humahantong sa isang pag-urong ng ekonomiya, isang matalim na pagkasira sa mga kondisyon ng ekonomiya ng negosyo at sa huli ay sa pagwawalang-kilos. sa ekonomiya ng bansa, i.e. sa isang krisis sa ekonomiya.

Ang inflation ay napakasakit para sa mga nagpapahiram at ginagawang mas madali ang buhay para sa mga nangungutang. Ang mga nangungutang ay nakikinabang sa hindi inaasahang inflation dahil binabayaran nila ang mga utang gamit ang walang kwentang pera.

Pagbabawas ng kapital at kita

Ang mga mapagkukunang pinansyal, na ang materyal na batayan ay pera, ay may pansamantalang halaga. Ang halaga ng oras ng mga mapagkukunang pinansyal ay maaaring isaalang-alang sa dalawang aspeto. Ang unang aspeto ay may kaugnayan sa kapangyarihang bumili ng pera. Cash in sa ngayon at pagkatapos ng isang tiyak na tagal ng panahon sa katumbas nominal na halaga may ganap na naiibang kapangyarihan sa pagbili. Kaya, 100 rubles. pagkaraan ng ilang panahon, sa rate ng inflation na 50%, magkakaroon sila ng kapangyarihan sa pagbili na 50 rubles lamang. Dahil sa kasalukuyang estado ng ekonomiya at sa antas ng inflation, ang mga pondong hindi namuhunan sa mga aktibidad sa pamumuhunan o idineposito sa isang bangko ay napakabilis na bumababa. Ang pangalawang aspeto ay may kaugnayan sa sirkulasyon ng mga pondo bilang kapital at ang pagtanggap ng kita mula sa turnover na ito. Dapat kumita ng bagong pera ang pera sa lalong madaling panahon.

Ang tinukoy na karagdagang kita ay tinutukoy gamit ang mga paraan ng pagbabawas ng kita. Pagbabawas ng kita - pagdadala ng kita sa panahon ng pamumuhunan ng kapital.

Ginagamit ang pagbabawas ng kita upang tantyahin ang mga resibo ng cash sa hinaharap (tubo, interes, mga dibidendo) mula sa kasalukuyang pananaw. Ang mamumuhunan, na gumawa ng isang pamumuhunan sa kapital, ay ginagabayan ng mga sumusunod na probisyon. Una, mayroong patuloy na pagbaba ng halaga ng pera; pangalawa, ito ay kanais-nais na makatanggap ng pana-panahong kita sa kapital, at sa isang halaga na hindi mas mababa sa isang tiyak na minimum. Dapat tantiyahin ng mamumuhunan kung anong kita ang matatanggap niya sa hinaharap at kung ano ang maximum posibleng halaga Pinahihintulutan na mamuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal sa negosyong ito batay sa hinulaang antas ng kakayahang kumita.

Mga seguridad

Ang mga ito ay mga dokumento sa pananalapi na nagpapatunay sa pagmamay-ari o relasyon sa pautang ng may-ari ng dokumento na may kaugnayan sa taong nagbigay ng naturang dokumento (ang nagbigay). Sa madaling salita, ang mga securities ay mga dokumento ng nilalaman ng ari-arian kung saan ang anumang karapatan ay nauugnay sa paraang kung wala ang mga dokumentong ito ay hindi ito maisasagawa o mailipat sa ibang tao.

Ang mga seguridad ay maaaring umiiral sa anyo ng mga hiwalay na dokumento o mga entry sa mga account. Sa mga bansang may maunlad na ekonomiya, ang isang makabuluhang pagtaas sa turnover ng mga securities ay naging dahilan upang mairehistro ang mga ito sa pamamagitan ng pagtatala ng mga ito sa mga accounting book o mga account na pinananatili sa magnetic at iba pang storage media. Kaya, lumipat sila sa isang non-cash, physically intangible (paperless) form. Samakatuwid, ang parehong sariling mga mahalagang papel at ang kanilang mga kapalit (mga sertipiko, mga kupon) ay ibinibigay, ipinakalat at tinubos sa merkado ng mga mahalagang papel.

Ang mga transaksyon sa mga mahalagang papel ay kinasasangkutan ng tagapagbigay at mamumuhunan. Ang bawat isa sa kanila ay nagtataguyod ng parehong layunin - upang makinabang sa kanilang mga aktibidad.

Ang nag-isyu ng mga mahalagang papel, na nakatanggap ng pera mula sa kanilang pagbebenta, ay naghahangad na mamuhunan ang perang ito sa kumikitang mga lugar ng negosyo na magpapahintulot sa kanya na tuparin ang kanyang mga obligasyon sa mga mamimili ng mga mahalagang papel na ito at kumita para sa kanyang sarili.

Inaasahan ng mamumuhunan na ang kanyang pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay magdadala sa kanya ng kita sa hinaharap.

Depende sa layunin ng isyu, ang mga securities ay nahahati sa komersyal at stock. Ang mga komersyal na securities ay nagsisilbi sa proseso ng trade turnover at ilang partikular na transaksyon sa ari-arian (mga tseke, warehouse at mga sertipiko ng pledge, mortgage, atbp.).

Ang mga stock securities ay mga instrumento para sa pagbuo ng mga pondo sa pananalapi. Ito ay mga securities na may lumulutang (pabagu-bago) na rate na kinakalakal sa mga stock exchange.

Ang merkado ng mga seguridad ay isang saklaw ng mga relasyon sa ekonomiya na may kaugnayan sa pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel. Ito ay isang pangkalahatang konsepto ng merkado ng mga seguridad, na nagpapahayag ng kakanyahan nito bilang isang pang-ekonomiyang kategorya.

Sa praktikal, hindi lahat ng mga mahalagang papel ay kinakalakal sa merkado ng mga mahalagang papel. Halimbawa, ang mga securities na may denominasyon sa foreign currency ay kinakalakal sa foreign exchange market; ang mga mahalagang papel na sinipi sa ginto ay kinakalakal sa mahalagang merkado ng mga metal at mamahaling bato; Ang mga sertipiko ng seguro, pensiyon at mga patakarang medikal at katulad na mga seguridad ay mga produkto ng merkado ng seguro.

Ang merkado ng mga seguridad sa Russia ay kinokontrol pederal na batas RF "Sa merkado ng seguridad" (Abril 1996). Ang mga merkado ay nahahati sa pangunahin at pangalawa, palitan at over-the-counter.

Ang pangunahing securities market ay isang market na nagsisilbi sa isyu (isyu) at paunang paglalagay ng mga securities. Pangalawang pamilihan ay isang merkado kung saan binibili at ibinebenta ang mga naunang inisyu na securities. Batay sa mga pormang pang-organisasyon, may ginawang pagkakaiba sa pagitan ng exchange market (stock o currency exchange) at ng over-the-counter market.

Ang over-the-counter na merkado ay ang saklaw ng sirkulasyon ng mga mahalagang papel na hindi pinapapasok sa panipi sa mga palitan ng stock. Ang mga bagong isyu ng securities ay inilalagay din sa over-the-counter na merkado. Ang over-the-counter na merkado ay inayos ng mga dealer, na maaaring miyembro o hindi ng stock exchange. Ang over-the-counter na securities market ay isinasagawa sa pamamagitan ng telepono, fax, at mga network ng computer. Pangunahin niyang pinakikitunguhan ang mga mahalagang papel ng mga pinagsamang kumpanya ng stock na walang sapat na pagbabahagi o kita upang irehistro (ilista) ang kanilang mga pagbabahagi sa anumang palitan. Ang mga transaksyon sa mga mahalagang papel ay isinasagawa ng mga palitan ng stock (para sa mga mahalagang papel sa dayuhang pera - palitan ng pera) at mga institusyon ng pamumuhunan.

Ang mga kalahok sa securities market ay mga broker, dealer, deposito, registrar, at trade organizer. Ang isang broker ay isang tagapamagitan sa pananalapi. Nagsasagawa siya ng mga transaksyon sa mga securities batay sa isang kasunduan sa isang kliyente o sa kanyang mga tagubilin. Ang isang broker ay maaaring isang entidad ng negosyo o isang mamamayan.

Ang dealer ay bumibili at nagbebenta ng mga securities sa kanyang sariling ngalan at sa kanyang sariling gastos sa pamamagitan ng pampublikong pag-anunsyo ng mga presyo ng transaksyon. Tanging isang pang-ekonomiyang entity na isang komersyal na organisasyon ang maaaring maging isang dealer.

Ang depositary ay isang pang-ekonomiyang entity na nagbibigay ng mga serbisyo para sa pag-iimbak ng mga sertipiko ng seguridad at/o pagtatala at paglilipat ng mga karapatan sa mga mahalagang papel, ibig sabihin, ay nakikibahagi sa mga aktibidad ng deposito.

Ang depositoryo ay isa ring sentralisadong imbakan ng mga securities, na nagpapahintulot sa kanila na ipagpalit nang hindi pisikal na gumagalaw.

Ang isang registrar o may hawak ng rehistro ay isang entidad sa ekonomiya na nakikibahagi sa pagkolekta, pagtatala, pagproseso, pag-iimbak at pagbibigay ng data na bumubuo sa sistema para sa pagpapanatili ng isang rehistro ng mga may hawak ng seguridad. Ang tagapag-ayos ng pangangalakal sa securities market ay ang stock exchange.

Pinagmulan - Litovskikh A.M. Pamamahala sa pananalapi: Mga tala sa panayam. Taganrog: TRTU Publishing House, 1999. 76 p.

Ang mga pangunahing instrumento sa pananalapi, mga mapagkukunang pinansyal sa kanilang dalisay na anyo ay modernong pera. Tulad ng nabanggit na, ang pananalapi sa katotohanan ay gumagana hindi bilang isang hanay ng mga abstract na relasyon sa pananalapi, ngunit sa anyo ng paggalaw ng mga mapagkukunang pinansyal sa ekonomiya.

Sa turn, ang mga mapagkukunang pinansyal ay ang kabuuang kabuuan ng mga pondo sa ekonomiya, na maaaring magamit at aktwal na magamit upang magsagawa ng mga aktibidad sa pananalapi at magsagawa ng mga transaksyon sa pananalapi (anumang pera) ng mga awtoridad ng estado, lokal na pamahalaan at mga entidad ng negosyo (mga organisasyon at sambahayan. ).

Ang mga mapagkukunan sa pananalapi ay lahat ng mga mapagkukunan ng pera nang sabay-sabay, at kabaliktaran. Sa katunayan, ang lahat ng mga daloy ng salapi, o mga daloy ng mga mapagkukunang pinansyal sa patuloy na proseso ng kanilang pagbuo at paggamit, ay bumubuo ng materyal na batayan ng pananalapi.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay nagbibigay ng suportang pinansyal para sa proseso ng pagpaparami at panlipunang globo bilang resulta ng mga aktibidad ng mga awtoridad ng estado at lokal na pamahalaan, organisasyon at sambahayan.

Kasabay nito, ang suporta sa pananalapi ay dapat na maunawaan bilang isang dalawang paraan na proseso ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal, dahil ang magkabilang panig nito ay mahalaga, nagtutulungan at hindi mapaghihiwalay sa isa't isa.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ng ekonomiya ay ang tanging pera

mapagkukunan ng pagsakop sa mga gastos sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa ekonomiya at pananalapi ng lahat ng mga entidad sa ekonomiya, pagpapalawak at paggawa ng makabago ng produksyon, paglutas mga gawaing panlipunan at kabuhayan ng populasyon. Ang patuloy na muling pagdadagdag ng mapagkukunang ito ay isinasagawa sa proseso ng direktang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal, i.e. kanilang paggasta, pagpopondo at pagpapahiram ng pampubliko at pribadong gastos sa ekonomiya. Dahil dito, natitiyak ang pagpapatuloy ng proseso ng pagpaparami (produksyon, palitan, distribusyon at pagkonsumo) ng kabuuang produktong panlipunan at pampublikong kalakal.

Ang suportang pinansyal ay maaaring ibigay sa tatlong paraan (sa tatlong anyo): self-financing, budget financing, pagpapautang.

Ang self-financing ay nagsasangkot ng paggamit ng sariling mga mapagkukunang pinansyal ng mga entidad na pang-ekonomiya na natanggap nila sa proseso ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya.

Ang pagpopondo sa badyet ay ibinibigay sa isang hindi mababawi at walang bayad na batayan mula sa mga badyet at extra-budgetary na pondo.

Ang pagpapahiram ay isinasagawa sa isang mababayaran, apurahan at binabayaran na batayan.

Dahil ang sistema ng pananalapi ay heterogenous, ang mga mapagkukunang pinansyal ay magkakaiba din sa komposisyon. Isaalang-alang natin ang komposisyon ng mga mapagkukunang pinansyal nang mas detalyado.

Mga yugto ng proseso ng pagbuo at pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal:

Paglikha ng mga mapagkukunang pinansyal

Stage 1. Paglikha ng mga mapagkukunang pinansyal.

1. Isinasagawa ng mga legal na entidad at indibidwal sa proseso ng kanilang produksyon, pang-ekonomiya at paggawa.

2. Ang mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal ay:

Kita mula sa mga benta ng mga produkto at serbisyo;

Non-operating income;

Sahod at iba pang kita ng mga indibidwal.

Paglalaan ng mga mapagkukunang pinansyal

Stage 2. Pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal.

Mga katangian ng pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal:

Isinasagawa ang pamamahagi sa pagitan ng mga direktang tagalikha at ng estado.

Ang layunin ng pamamahagi ay kita, pati na rin ang ilang iba pang mga elemento ng mga aktibidad ng mga ligal na nilalang at indibidwal.

Ang tool sa pamamahagi ay ang sistema ng buwis.

Ang mga mapagkukunang pampinansyal na natitira sa pagtatapon ng mga legal na entidad at indibidwal ay ibinabahagi nila nang nakapag-iisa

Mga gawain ng estado sa yugto ng pamamahagi:

1. Fiscal, na nauugnay sa sapilitang pagpapakilos ng estado ng isang bahagi ng nilikhang ND upang direktang magbigay ng suporta sa mapagkukunan sa mga tungkulin ng pamahalaan

2. Regulatoryo, na nagbibigay ng kakayahang mabisang iwasto ang pag-unlad ng sistemang pang-ekonomiya ng lipunan nang hindi gumagamit ng purong administratibong pamamaraan.

Muling pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal

Stage 3. Muling pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ito ay isinasagawa sa gitnang bahagi sa antas ng estado sa pamamagitan ng sistema ng pederal at teritoryal na pananalapi, ibig sabihin, sa pamamagitan ng mga badyet at naka-target na extra-budgetary na pondo sa iba't ibang antas.

Ang pangunahing halaga ng muling ipinamahagi na pambansang kita ay ibinabalik sa antas ng mga partikular na legal na entidad at indibidwal sa anyo ng pagbabayad para sa mga order ng gobyerno, mga subsidyo at subvention sa badyet, mga suweldo ng mga empleyado ng pampublikong sektor, mga pensiyon, at iba pang mga pagbabayad sa lipunan.

Ang pagiging epektibo ng sentralisadong pamamahagi ng ND ay tumutukoy sa mga resulta ng macroeconomic ng pag-unlad ng ekonomiya ng bansa sa kabuuan.

Ang mga mapagkukunan ng pananalapi ng lipunan ay ang kabuuan ng mga pondo ng mga pondo sa pagtatapon ng estado, mga pederal na paksa, mga munisipalidad, mga entidad ng negosyo, at mga sambahayan.

Ang dami ng mga mapagkukunang pinansyal ay nakasalalay sa laki ng nilikhang GDP at ND.

Ang dami ng mga mapagkukunang pinansyal ng mga partikular na entidad ay tinutukoy ng mga relasyon sa merkado at ang lawak ng kanilang kalayaan sa ekonomiya.

Istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal:

1. Sentralisadong pananalapi - kinakailangan upang matiyak ang pampublikong interes:

Mga kita ng mga badyet ng lahat ng antas at mga kita ng mga extra-budgetary na pondo

Mga pagbabayad ng buwis at hindi buwis

Mga pagbabayad at bayad na hindi buwis sa mga extra-budgetary na pondo

Sapilitang ari-arian ng estado at personal na seguro

2. Desentralisadong pananalapi - nakatuon sa pagbuo ng tubo at kita:

sa antas ng enterprise:

Kita

Paglubog ng pondo

Mga mapagkukunan ng pautang

sa antas ng sambahayan:

Kita ng pera at pagtitipid ng populasyon Komposisyon ng mga mapagkukunang pinansyal (sa likas na katangian ng edukasyon):

1) Sariling pondo:

sa antas ng mga negosyo at sambahayan - tubo, sahod, kita ng sambahayan;

kanin. 1.4. Kita ng mga paksa ng relasyon sa ekonomiya

Ang mga mapagkukunang pinansyal ng mga organisasyon (mga negosyo) ay ang kabuuan ng mga pondong naipon ng mga negosyo upang mabuo ang mga ari-arian na kailangan nila upang maisakatuparan ang lahat ng uri ng mga aktibidad, kapwa mula sa kanilang sariling kita, ipon at kapital, at mula sa mga resibo sa labas (Fig. 1.5) .

Mga pangunahing mapagkukunan at uri ng mga mapagkukunang pinansyal mga non-profit na organisasyon depende sa kanilang organisasyonal at legal na anyo at uri ng aktibidad na maaari nilang maging (Fig. 1.6):

■ mga pondo ng mga tagapagtatag (mga kontribusyon, boluntaryong paglilipat, atbp.);

■ mga pondo mula sa mga badyet at extra-budgetary na pondo (mga paglalaan, gawad, paglilipat, atbp.);

■ kita at mga resibo mula sa negosyo at iba pang aktibidad

mga aktibidad na lumilikha ng kita (kita mula sa pagkakaloob ng mga bayad na serbisyo sa populasyon, kita mula sa pagbebenta ng mga karapatan sa ari-arian,

mga singil sa pamumura, natanggap na kita sa merkado ng pananalapi, atbp.);

1.5. Mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga komersyal na mapagkukunan sa pananalapi

mga organisasyon

■ walang bayad na tulong, mga donasyon at paglilipat mula sa mga legal na entidad at indibidwal, kabilang ang mga pondo sa loob ng balangkas ng mga gawaing pangkawanggawa;

■ iba pang mapagkukunan ng pananalapi.

Ang pagiging tiyak ng mga mapagkukunan ng pananalapi ng sambahayan ay ang mga ito ay kinabibilangan ng kita (mga resibo ng pera) at mga gastos ng mga indibidwal na indibidwal o ang kanilang pinagsama-samang, nangunguna

indibidwal o magkasanib na pagsasaka (pamilya), at mga indibidwal na negosyante pagsasagawa ng mga aktibidad sa negosyo nang hindi bumubuo ng isang legal na entity. Kasabay nito, ang isang sambahayan ay maaaring magkaisa sa komposisyon ng parehong mga taong tumatanggap ng kita sa pamamagitan ng social security (insurance), at mga empleyado na tumatanggap ng sahod, at mga indibidwal na negosyante na tumatanggap kita sa negosyo, at mga dependent na walang sariling kita, ngunit nangangailangan ng ilang partikular na gastos.

Ang mga mapagkukunan at uri ng mga mapagkukunang pinansyal ng sambahayan ay maaaring:

■ sariling mga pondong kinita sa proseso ng pang-ekonomiyang aktibidad sa anyo ng sahod, materyal na tulong mula sa mga organisasyon, kita mula sa subsidiary na pagsasaka, mula sa pagbebenta ng mga karapatan sa ari-arian, kita sa negosyo, atbp.;

kanin. 1.6. Mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng non-profit

mga organisasyon

■ mga pondong pinakilos sa pamilihang pananalapi sa anyo ng mga pautang sa bangko, pagbabayad ng insurance, kita, dibidendo at interes sa mga securities at deposito sa bangko, atbp.;

■ mga pondong pambadyet at ekstra-badyet, sa partikular na mga pensiyon, mga benepisyo, mga iskolarsip, mga subsidyo, buwis at mga benepisyong panlipunan sa pananalapi, kabilang ang pagbabalik ng bahagi ng binabayarang personal na buwis sa kita sa ari-arian at panlipunan mga bawas sa buwis, kabayaran sa pera mula sa sistema ng badyet, atbp.;

■ iba pang mga gastos.

sa antas ng estado - kita mula sa mga negosyong pag-aari ng estado, pribatisasyon, gayundin mula sa mga aktibidad sa kalakalang dayuhan.

2) Mga pondong pinakilos sa merkado:

sa antas ng mga negosyo at sambahayan - pagbebenta at pagbili ng mga mahalagang papel, pautang sa bangko;

sa antas ng estado - isyu ng mga mahalagang papel at pera, kredito ng estado;

kanin. 1.7. Mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng sambahayan

mga sakahan

3) Mga natanggap na pondo sa pamamagitan ng muling pamamahagi:

sa antas ng mga negosyo at sambahayan - interes at mga dibidendo sa mga mahalagang papel na inisyu ng ibang mga may-ari;

sa antas ng estado - mga ipinag-uutos na pagbabayad (mga buwis, bayad, tungkulin).

kanin. 1.8. Mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga pampublikong mapagkukunang pinansyal

Ang pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ay makikita sa mga balanse.

Ang paggamit ng mga pampublikong mapagkukunan ng pananalapi ay isinasagawa ng iba't ibang mga awtoridad para sa layunin ng paggawa at pagbibigay ng mga pampublikong kalakal sa loob ng balangkas ng mga kapangyarihan sa paggastos ng mga pampublikong legal na entity (mga karapatan, obligasyon, isyu ng hurisdiksyon) na itinatag ng batas sa badyet (Larawan 1.9) . Ang isang tiyak na listahan at pagpapangkat ng mga gastos sa badyet ayon sa kanilang functional essence at departmental affiliation ay itinatag sa klasipikasyon ng badyet.

kanin. 1.9. Ang mga pangunahing direksyon ng paggamit ng estado

mga mapagkukunang pinansyal

Ang pinagsama-samang balanse sa pananalapi ng bansa ay ang pangunahing dokumento na sumasalamin sa dami ng mga mapagkukunang pinansyal ng bansa, rehiyon at ang direksyon ng kanilang paggamit (kita at gastos)

Kasama sa pinagsama-samang balanse sa pananalapi ng Russian Federation ang mga mapagkukunang pinansyal mula sa tatlong mapagkukunan:

1 - mga mapagkukunan na ginagamit ng mga negosyo mismo (kita, pamumura);

2 - mga pondo na naipon ng sistema ng badyet;

3 - mga pondo mula sa mga extra-budgetary na pondo, pangunahin ang mga panlipunan.

(Ang mga mapagkukunang pinansyal ng sambahayan ay hindi kasama sa pinagsama-samang balanse sa pananalapi).

Ang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng mga negosyo ay isinasagawa sa mga sumusunod na pangunahing lugar:

Pagpopondo sa mga gastos sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto, gawa, serbisyo;

Pagpopondo sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng negosyo (totoo at pinansyal na pamumuhunan);

Mga pagbabayad sa badyet at extra-budgetary na pondo;

Pagbabayad ng mga pautang at paghiram;

Pagpopondo ng mga gawaing pangkawanggawa, atbp.

Fig.1.10. Mga pangunahing direksyon ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal

komersyal na organisasyon

Ang pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ay namamagitan mga daloy ng salapi sa konteksto ng tatlong uri ng aktibidad ng isang organisasyon (enterprise): kasalukuyan, pamumuhunan, pananalapi.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ng mga non-profit na organisasyon ay ginagamit sa mga sumusunod na lugar:

■ pinansiyal na suporta para sa pangunahing (statutoryo) na mga aktibidad, kabilang ang suweldo ng mga empleyado, pagpapanatili ng mga gusali at lugar, pagkuha ng kagamitan, atbp.;

■ pagpopondo sa negosyo at iba pang aktibidad na kumikita;

■ buwis at iba pang mga obligadong pagbabayad sa badyet at extra-budgetary na pondo;

■ iba pang mga gastos.

Ang paggasta ng mga mapagkukunang pinansyal ng sambahayan ay magkakaiba din, kabilang ang:

■ mga gastos na nauugnay sa pagtugon sa kasalukuyang mahahalagang pangangailangan ng isang tao para sa pagkain, damit, pabahay at serbisyong pangkomunidad, atbp.;

■ mga gastos sa kapital na nauugnay sa pagkuha (pagtatayo) ng pabahay, mga silid ng utility, kagamitan,

machine, atbp., kabilang ang para sa pagpapatupad aktibidad ng entrepreneurial;

■ mga gastos para sa pagbili ng mga kalakal, hilaw na materyales, materyales, enerhiya, atbp. para sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa negosyo;

■ panlipunan, medikal, pangkultura, palakasan at katulad na mga gastos;

■ mga gastos na nauugnay sa mga aktibidad sa merkado ng pananalapi: pagbabayad ng interes sa mga pautang, pagbabayad ng mga pautang, pagbabayad ng mga pagbabayad ng insurance, pagbili ng mga securities, deposito sa bangko at mga savings account atbp.;

■ iba pang mga gastos.

paggawa ang mga mapagkukunan ay bahagi ng populasyon na mayroong kinakailangang pisikal na data, kaalaman at kasanayan sa paggawa sa nauugnay na industriya.

Ang mga tauhan o mapagkukunan ng paggawa ng isang negosyo ay isang hanay ng mga empleyado ng iba't ibang mga grupo ng propesyonal at kwalipikasyon na nagtatrabaho sa negosyo at kasama sa payroll nito.

Ang komposisyon ng mga tauhan o tauhan ng isang negosyo at ang mga pagbabago nito ay may ilang tiyak na quantitative, qualitative at structural na katangian, na maaaring mas kaunti o sa mas malaking lawak ang pagiging maaasahan ay sinusukat at ipinapakita ng mga sumusunod na ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig:

listahan at bilang ng pagdalo ng mga empleyado ng negosyo at mga panloob na dibisyon nito, indibidwal na kategorya at grupo sa isang tiyak na petsa;

ang average na bilang ng mga empleyado ng negosyo at ang mga panloob na dibisyon nito para sa isang tiyak na panahon;

ang bahagi ng mga empleyado ng mga indibidwal na departamento sa kabuuang bilang mga empleyado ng negosyo;

rate ng paglago ng bilang ng mga empleyado ng negosyo para sa isang tiyak na panahon;

average na kategorya ng mga manggagawa sa negosyo;

ang bahagi ng mga empleyado na may mas mataas o pangalawang espesyal na edukasyon sa kabuuang bilang ng mga empleyado at empleyado ng negosyo;

average na karanasan sa trabaho sa espesyalidad ng mga tagapamahala at mga espesyalista ng negosyo;

turnover ng kawani dahil sa pagkuha at pagpapaalis ng mga empleyado;

ratio ng kapital-paggawa ng mga manggagawa at manggagawa sa negosyo.

Kasama sa pamamahala ng human resources ang mga sumusunod na yugto:

1. Pagpaplano ng Mapagkukunan: Pagbuo ng isang plano upang matugunan ang mga kinakailangan sa mapagkukunan ng tao sa hinaharap. Kasama sa proseso ng pagpaplano ang tatlong yugto:

Pagtatasa ng mga magagamit na mapagkukunan;

Pagtatasa ng mga pangangailangan sa hinaharap;

Bumuo ng isang programa upang matugunan ang mga pangangailangan sa hinaharap.

2. Recruitment. Ang recruitment ay binubuo ng paglikha ng kinakailangang reserba ng mga kandidato para sa lahat ng mga posisyon at specialty, kung saan pinipili ng organisasyon ang mga pinaka-angkop na manggagawa para dito. Isinasaalang-alang nito ang mga salik tulad ng pagreretiro, turnover, mga dismissal dahil sa pag-expire ng kontrata sa pagtatrabaho, at pagpapalawak ng saklaw ng mga aktibidad ng organisasyon. Ang recruitment ay karaniwang isinasagawa mula sa panlabas at panloob na mga mapagkukunan.

3. Pagpili. Ang isang layunin na desisyon sa pagpili, depende sa mga pangyayari, ay maaaring batay sa edukasyon ng kandidato, antas ng mga propesyonal na kasanayan, nakaraang karanasan sa trabaho, at mga personal na katangian.

4. Pagtukoy ng Mga Sahod at Benepisyo: Pagbuo ng isang suweldo at istraktura ng mga benepisyo upang maakit, mag-recruit at mapanatili ang mga empleyado.

5. Career guidance at adaptation: pagpapakilala ng mga upahang manggagawa sa organisasyon at sa mga dibisyon nito, pag-unlad sa pag-unawa ng mga manggagawa sa kung ano ang inaasahan ng organisasyon mula sa kanya at kung anong uri ng trabaho dito ang tumatanggap ng isang karapat-dapat na pagtatasa.

6. Pagsasanay. Ang pagsasanay ay ang pagsasanay ng mga manggagawa sa mga kasanayan na magpapaunlad sa kanilang produktibidad. Ang pangwakas na layunin ng pagsasanay ay upang mabigyan ang iyong organisasyon ng sapat na bilang ng mga tao ng mga kasanayan at kakayahan na kailangan upang makamit ang mga layunin ng organisasyon.

7. Pagtatasa ng aktibidad sa trabaho: pagbuo ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng aktibidad sa trabaho at pakikipag-usap nito sa empleyado. Karaniwan, ang pagsusuri sa pagganap ay nagsisilbi sa tatlong layunin: administratibo, impormasyon at motivational. Mga tungkuling pang-administratibo: promosyon, demotion, paglipat, pagwawakas ng kontrata sa pagtatrabaho.

Mga function ng impormasyon. Kinakailangan din ang pagsusuri sa pagganap upang ipaalam sa mga tao ang tungkol sa relatibong antas ng kanilang trabaho. Kapag ginawa nang maayos, matututuhan ng empleyado hindi lamang kung siya ay gumaganap nang maayos, kundi pati na rin kung ano talaga ang kanyang lakas o kahinaan at kung saan siya mapapabuti.

8. Promotion, demotion, transfer, dismissal.

9. Pagsasanay ng mga tauhan ng pamamahala, pamamahala ng pagsulong sa karera: pagbuo ng mga programa na naglalayong bumuo ng mga kakayahan at pagtaas ng kahusayan ng mga tauhan ng pamamahala.

Mga fixed asset – ito ay mga materyal na halaga (mga mapagkukunan, paraan ng paggawa) na paulit-ulit na kasangkot sa proseso ng produksyon, hindi binabago ang kanilang likas na materyal na anyo at inililipat ang kanilang halaga sa tapos na mga produkto sa mga bahagi habang sila ay napuputol.

Ayon sa kanilang functional na layunin, ang mga nakapirming asset ng isang negosyo ay nahahati sa produksyon at hindi produksyon.

Ang mga asset ng produksyon ay direkta o hindi direktang nauugnay sa produksyon ng mga produkto. Ang mga pondong hindi pang-produksyon ay nagsisilbi upang matugunan ang pangkultura at pang-araw-araw na pangangailangan ng mga manggagawa.

Ayon sa kasalukuyang pag-uuri ng uri, ang mga pangunahing asset ng produksyon ng mga pang-industriyang negosyo ay nahahati sa mga sumusunod na grupo:

mga gusali, istruktura;

paglipat ng mga aparato;

makinarya at kagamitan, kabilang ang mga makina at kagamitan ng kuryente, makinarya at kagamitan sa pagtatrabaho, mga instrumento at kagamitan sa pagsukat at kontrol at kagamitan sa laboratoryo, teknolohiya ng kompyuter, iba pang makinarya at kagamitan;

mga kasangkapan at kagamitan na tumatagal ng higit sa isang taon at nagkakahalaga ng higit sa sampung libong rubles bawat isa (mga kasangkapan at kagamitan na tumatagal ng mas mababa sa isang taon o nagkakahalaga ng mas mababa sa sampung libong rubles bawat isa ay inuri bilang kapital na nagtatrabaho bilang mababang halaga at mabilis na maubos) ;

produksyon at kagamitan sa bahay.

Mga mapagkukunan sa pananalapi ng mga negosyo - ito ay isang hanay ng sariling kita ng pera at mga resibo mula sa labas, na nilayon upang matupad ang mga obligasyon sa pananalapi ng negosyo, tustusan ang kasalukuyang mga gastos at mga gastos na nauugnay sa pag-unlad ng produksyon.

Ang kapital ay bahagi ng mga pinansiyal na mapagkukunan na namuhunan sa produksyon at pagbuo ng kita sa pagtatapos ng turnover. Kung hindi, ang kapital ay kumikilos bilang isang binagong anyo ng mga mapagkukunang pinansyal.

Mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal:

a) sariling (panloob):

Kita mula sa mga pangunahing aktibidad;

Kita mula sa iba pang mga aktibidad;

Mga nalikom mula sa pagbebenta ng itinapon na ari-arian, binawasan ang mga gastos sa pagbebenta nito;

Mga singil sa pamumura;

b) naaakit sa iba't ibang termino (panlabas):

Sariling naaakit;

Hiniram na hiniram na pondo;

Mga aplikante sa pagkakasunud-sunod ng muling pamamahagi;

Mga alokasyon ng badyet.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay ginagamit ng negosyo sa proseso ng mga aktibidad sa produksyon at pamumuhunan. Ang mga ito ay patuloy na gumagalaw at dumating sa cash lamang sa anyo ng mga balanse ng cash sa isang kasalukuyang account sa isang komersyal na bangko at ang cash desk ng isang negosyo.